Análisis del riesgo utilizando beta en los mercados actuales

 BETA COMO HERRAMIENTAS DE ANÁLISIS DE RIEGOS 

                                                                                (autor: Yeniffer Gallardo) 

  ¿Que se dice sobre beta ? ¿Como funciona y para que nos sirve en los mercados ?

Se entiende por beta  que es una indicador que mide el riegos que corre una acción en un mercado, es por esto que se considera como uno de los principales indicadores para estimar el riesgo de una inversión, ya que mide la relación entre el rendimiento de un activo y el rendimiento del mercado en que el activo se negocia. 

   Por lo tanto, su función seria indicar cuando es viable realizar una inversión  en un mercado, ¿Pero como sabemos eso? Bueno el indicador betas puede ser positivo o  negativo, es decir que si se obtiene un resultado positivo nos indica que la acción tiene un rendimiento que cambia a la misma dirección que el mercado pero si este fuera negativo nos indica que cambia con dirección opuesta.  

Si β>1: La acción registra una mayor variabilidad que el índice, lo que muestra que la acción tiene un mayor riesgo que el mercado, se dice que es un valor agresivo.

          - Por ejemplo, si el mercado ha subido un 8 % en el último año, la acción ha subido más y si ha bajado un 12 %, la acción también ha bajado mas.

Si β=1:   El activo es exactamente igual de volátil que el mercado, es decir, la acción se mueve en la misma proporción que el índice o posee el mismo riesgo sistemático, se dice que es un valor neutral.            

      - Por ejemplo, si el mercado ha subido un 10 % en el último año, la acción también ha subido lo mismo y si ha bajado un 7 %, la acción también ha bajado exactamente igual

Si β<1: El activo está correlacionado negativamente con el mercado, por lo tanto, la acción registra una menor variabilidad que su índice de referencia o posee para el mercado un menor riesgo,se dice que su valor es defensivo.

                 - Por ejemplo, si el mercado ha subido un 7 % en el último año, la acción ha subido menos y si ha bajado un 5 %, la acción ha subido más.

 ¿Como calcular el indicador de riesgo beta?  

Para calcular la beta de una acción, se divide la  covarianza por la varianza del rendimiento del índice de referencia durante un período determinado. Normalmente la beta se calcula utilizando programas de hojas de cálculo o calculadoras beta en línea porque requiere múltiples puntos de datos y los cálculos manuales pueden volverse complejos y engorroso ese proceso de obtención de los resultado.

¿Dónde puedo encontrar los resultado betas?

Los resultados del indicador beta se pueden encontrar en el conjunto de datos con los reportes trimestrales de una empresa.

 Te dejo algunos vídeos con la que puedes complementar esta información

                                                                          (Riesgo beta)

                                                                    ( Riesgo beta y alfa) 

                                               

                                            fuentes bibliográficas 

https://www.forex.com/es-latam/news-and-analysis/stock-market-volatility-and-beta/#:~:text=C%C3%B3mo%20calcular%20la%20beta%20de,referencia%20durante%2

https://www.hollymontt.com/es/hollyblog/como-se-interpreta-la-beta/

https://www.bursatile.com/beta-como-herramienta-de-analisis-de-riesgo/ 

https://www.eleconomista.es/diccionario-de-economia/beta